Инвестиции в облигации: виды, доходность, как купить

Несмотря на то, что инвестирование в облигации считается наиболее надежным видом капиталовложений, данный способ получения дохода сопряжен с определенными инвестиционными рисками. В настоящее время облигации являются одним из наиболее надежных видов ценных бумаг, приобретение которых дает возможность получать значительную прибыль. В последние годы инвесторы все чаще включают их в свой инвестиционный портфель. Если вникнуть в тонкости механизма работы этого сегмента финансового рынка, данный способ инвестирования может начать приносить стабильный доход. В этой статье мы расскажем о том, как купить облигации с минимальным риском для накопленных сбережений, а также рассмотрим основные особенности подобных денежных вложений.

Инвестиции в облигации

Что такое облигация?

Облигации представляют собой одну из разновидностей долговых ценных бумаг. Они удостоверяют обязанность предприятия выплатить владельцам определенную сумму в установленные сроки. Приобретая их, инвесторы выступают в качестве кредитора, выдавая компании деньги с целью дальнейшего получения дивидендов.

Приобретение облигаций

В некоторых случаях инвестиции в облигации являются единственным целесообразным инвестиционным решением. Это обусловлено более высокими процентными ставками по сравнению с банковскими сберегательными счетами, отсутствием налогообложение доходов и практически гарантированным возвратом вложенных денежных средств. Данный вид ценных бумаг дает возможность инвестировать в иностранной валюте, что способствует снижению рисков из-за колебания валютных курсов.

Вложение средств в облигации

Виды облигаций

Степень рискованности облигаций определяется эмитентом. Этот параметр играет важную роль при составлении инвестиционного портфеля. По данному критерию выделяют следующие разновидности ценных бумаг:

  • Государственные — выпускаются в обращение с целью финансирования дефицита госбюджета и регулирования экономической активности. С их помощью государство может воздействовать на инфляцию и уровень цен. Кроме того, они позволяют финансировать целевые программы правительства в сфере социального обеспечения и жилищного строительства. Облигации федерального займа характеризуются высокой ликвидностью и низким риском потерь. К числу их преимуществ также относятся минимальная вероятность дефолта эмитента и невысокая процентная ставка.
  • Корпоративные — долговые бумаги корпораций, акционерных обществ или отдельных компаний. По сравнению с государственными облигациями они имеют более высокий уровень доходности. В данном случае доходы, получаемые инвестором, облагаются подоходным налогом.
  • Муниципальные — выпускаются местными властями. Такие ценные бумаги часто предусматривают амортизацию долга. Их рынок является относительно небольшим, что отражается на ликвидности.

Инвестирование в государственные облигации

Облигации могут иметь различную купонную ставку:

  • Фиксированная (статичная) — предполагает выплату оговоренного процента, который остается неизменным независимо от изменений экономической ситуации.
  • Плавающая — привязана к определенному финансовому инструменту. Это может быть индекс потребительских цен или курс валюты. Формула расчета устанавливается эмитентом и находится в открытом доступе для всех инвесторов.
  • Нулевая — в этом случае облигации являются бескупонными. По таким ценным бумагам выплата купона не предусматривается. Как правило, они изначально размещаются по дисконтированной цене.

Сравнение процентной ставки по облигациям

Еще одним параметром, по которому различаются облигации, является способ погашения. По данному критерию ценные бумаги делятся на следующие группы:

  • Отзывные — дают эмитенту право выкупа долга в любое время до завершения срока размещения.
  • Амортизируемые — могут погашаться частями.
  • Досрочно погашаемые — предусматривают возможность погашения до момента истечения.
  • Возвратные — дают владельцу право предъявить долговую бумагу для выкупа до наступления установленного срока.
  • Безотзывные — предполагают установление конкретной даты, когда они должны погашаться.

Доля облигаций в инвестиционном портфеле

Доходность и инвестиционные риски

Среди начинающих инвесторов существует мнение, что чем выше уровень доходности облигаций, тем лучше. Однако, в действительности это правило срабатывает далеко не во всех случаях. Если процентная ставка будет слишком высокой, есть вероятность, что эмитент может не справиться с обязательствами перед кредиторами. В данной ситуации появляется риск дефолта.

Расчет доходности облигаций

Повышенная доходность свидетельствует о пониженной стоимости, что должно сигнализировать инвесторам о ненадежности вложений. Еще одну опасность представляет вероятность инфляции, особенно когда она превышает ожидаемый уровень дохода.

Анализ рынка ценных бумаг

Держателям облигаций также следует принимать во внимание процентные риски, связанные с изменениями ставки по проценту. Это создает нестабильную ситуацию и требует от инвесторов тщательного анализа положения на финансовом рынке перед совершением сделки. Чтобы обезопасить себя от подобных опасностей, рекомендуется отдавать предпочтение долгосрочным ценным бумагам.

Как стать обладателем облигаций?

Сегодня денежные вклады в облигации являются доступными для широкого круга населения. Отчасти это связано с программами облигационных займов, предлагаемыми большинством банков. Для приобретения таких ценных бумаг необходимо зарегистрироваться у брокера, после чего перечислить средства на брокерский счет.

Анализ инвестиционных рисков

Тратить на покупку облигаций все свободные деньги не стоит. Часть инвестиционного портфеля можно сформировать с помощью других активов. Это значительно уменьшит риски и предоставит инвестору больше возможностей по распоряжению денежными средствами.

Подведем итоги

Инвестиции в облигации нельзя назвать идеальным финансовым инструментом, но на сегодняшний день данный вариант капиталовложений является наиболее консервативным и безопасным способом инвестирования. Преимущество таких ценных бумаг заключается в обеспечении предсказуемого дохода в любые периоды экономического цикла, что выгодно отличает их от акций. Кроме того, они внесут стабильность в ваш инвестиционный портфель и существенно повысят его итоговую доходность.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:
Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности