Паевой инвестиционный фонд: виды пифов и их доходность

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) являются доступным и удобным финансовым инструментом, позволяющим сохранить и приумножить накопленный капитал. Они предполагают коллективное инвестирование денежных средств нескольких вкладчиков. В дальнейшем их вложения преобразуются в активы с целью получения дохода. Ответственность за вклады инвесторов несет профессиональный менеджер, в обязанности которого также входит увеличения уровня доходности капиталовложений.

Паевые инвестиционные фонды

Что такое ПИФ?

Таким образом, ПИФ представляет собой своеобразный имущественный комплекс, созданный для увеличения стоимости имущества. Инвестиции в паевые фонды основываются на доверительном управлении, осуществляемом отдельным специалистом или управляющей компанией. Денежные средства, вкладываемые инвесторами, могут в дальнейшем инвестироваться в недвижимость, ценные бумаги, индексы, различные отрасли экономики и другие виды активов. Прибыль или убыток вкладчиков зависит от изменения их стоимости и разницы между ценой покупки и продажи.

Инвестиции в ПИФы

Цели и задачи инвестиций в ПИФы

Деятельность паевых инвестиционных фондов контролируется законодательными органами. Выделяют несколько основных целей инвестирования в ПИФы:

  • Накопление капитала для совершения более крупных капиталовложений в будущем.
  • Увеличение дохода.
  • Защита активов от влияния инфляции.
  • Накопление денежных средств к выходу на пенсию.

Цели инвестирования в ПИФы

Цели вкладов в ПИФы определяются в соответствии со следующими критериями:

  • Уровень доходов вкладчика.
  • Готовность инвестора к риску.
  • Экономическая грамотность пайщика.
  • Ожидаемая доходность ПИФов.

Вложение средств в паевые фонды

Достоинства паевых инвестиционных фондов

К числу достоинств паевых инвестиционных фондов относятся:

  • Высокая степень защищенности капиталовложений, сравнимая с банковскими депозитными вкладами.
  • Отсутствие необходимости самостоятельного управления активами, что позволяет сэкономить время.
  • Честное распределение получаемых доходов пропорционально сумме вложенных средств.
  • Низкий порог входа в фонд, составляющий 1000 рублей.
  • Высокая ликвидность активов.
  • Льготное налогообложение, избавляющее пайщиков от уплаты подоходного налога. Его необходимо уплачивать только в том случае, если размер получаемой прибыли превысит 3 млн рублей в год.
  • Более низкие издержки по сравнению с самостоятельным инвестированием.

Вклады в ПИФы

Преимущества для инвесторов

Активами инвесторов управляют настоящие профессионалы, хорошо ориентирующиеся на современном финансовом рынке. Дополнительное преимущество заключается в том, что все денежные средства отделены от имущества управляющей компании. Прозрачность деятельности паевых фондов обеспечивается благодаря строгому контролю со стороны государства.

Доходность ПИФов

По своей сути ПИФы являются переходным этапом между банковскими депозитами и прямыми вкладами в ценные бумаги. Руководящая компания может получать комиссионное вознаграждение в одной из следующих форм:

  • Фиксированная процентная ставка, которая рассчитывается в соответствии со стоимостью чистых годовых активов фонда.
  • Предоставление скидки в процессе реализации.
  • Надбавка при приобретении пая инвестором.

Покупка пая

Риски инвестиций в ПИФы

ПИФы являются самым безопасным и надежным инвестиционным инструментом. Активы таких фондов хранятся в специальных депозитариях, обеспечивающих защиту вложенных средств. Все операции, совершаемые управляющей компанией, контролируются законодательством. Уполномоченные органы следят за тем, чтобы УК действовали исключительно в интересах вкладчиков и соблюдали установленные ограничения.

Анализ рисков инвестиций в ПИФы

Основной риск инвестирования в паевые фонды заключается в отсутствии стопроцентной гарантии получения прибыли. Доходность ПИФов зависит от правильности выбора руководящей компании.

Грамотно продуманная инвестиционная стратегия и тщательный анализ изменяющейся ситуации на финансовом рынке исключит вероятность убытков инвесторов и повысит их доход.

Еще одним недостатком паевых фондов является необходимость обязательной оплаты услуг менеджера или УК. Сумма комиссионного вознаграждения УК может варьироваться в пределах от 0,5 до 5%.

Расчет прибыли от инвестирования в ПИФы

Способы инвестирования в паевые фонды

В зависимости от специфики конкретного ПИФа выделяют несколько вариантов инвестирования:

  • Венчурные фонды — делают ставку на наиболее рискованные акции. Выбор данной тактики часто становится причиной «сгорания» большей части средств. Однако, размер получаемой прибыли полностью компенсирует все убытки.
  • Вложения в облигации — средний уровень доходности в этом случае сравним с банковскими депозитами. В долгосрочной перспективе такие вклады могут быть более выгодными, чем инвестирование в акции. Достоинством подобных инвестиций также является то, что у инвесторов есть возможность забрать полученную прибыль в любое время без потери части дохода. Данная особенность отличает паевые фонды от депозитов в банке, где при преждевременном снятии средств вкладчик теряет определенную долю накоплений.
  • ПИФы недвижимости — подразумевают вложение денег в строительство объектов, которые в дальнейшем планируется продавать, или в покупку готового недвижимого имущества с целью его последующей перепродажи или сдачи в аренду.
  • Смешанные инвестиции — в их основу положен принцип диверсификации, предполагающий вклады средств в различные активы — ценные бумаги, художественные ценности, или драгоценные металлы.

Диверсификация инвестиционных инструментов

Классификация ПИФов

В зависимости от сроков приобретения и продажи паев выделяют следующие виды ПИФов:

  • Открытые — выкуп может осуществляться в любой день по запросу инвестора.
  • Интервальные — продать или выкупить долю можно только в определенные промежутки времени. Они устанавливаются учредителями и управляющей компанией  с учетом предварительных договоренностей.
  • Закрытые — наименее ликвидный тип ПИФов. В данном случае приобрести пай можно только при открытии фонда, а продать — после его закрытия.

Сравнение доходности паевых фондов

Сделки по покупке могут осуществляться в специализированных инвестиционных компаниях, банках, финансовых организациях или офисах УК. Перед вложением средств необходимо сравнить различные паевые фонды.

Особое внимание следует обратить на доходность ПИФа за последние несколько лет, стоимость чистых активов, а также предлагаемые скидки и размер надбавок.

При выборе УК для управления деятельностью паевого фонда нужно проверить ее лицензию и изучить перечень инструментов, в которые она инвестирует денежные средства вкладчиков. Список возможных активов можно найти в инвестиционной декларации. Кроме того, рекомендуется предварительно узнать размер вознаграждения и ознакомиться с другими статьями расходов, оплата которых осуществляется за счет имущества паевого фонда.

Выбор управляющей компании

Заключение

Заранее рассчитать прибыль от инвестирования в ПИФы достаточно сложно, но изучив некоторые аспекты, вы сможете ее предвидеть. Наиболее надежными и стабильными являются паевые фонды крупных банков. Поведение их биржевых индексов и рейтинги доходности можно найти в интернете и отслеживать их изменения на специальных сайтах. Выбрав управляющую компанию с хорошей репутацией, владеющую значительными инвестиционными средствами, вы получите возможность получить высокий доход и приумножить свой капитал.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:
Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности